Prodej cenných papírů a podílu
obchodní korporace
V článku se zabýváme podmínkami pro osvobození úplatného převodu cenných papírů (akcií a podílových fondů) a podílů v obchodní korporaci u poplatníka daně z příjmů fyzických osob a dále zdaněním těchto příjmů při nedodržení zákonných podmínek pro jejich osvobození od daně. Blíže si rozebereme daňové řešení jak v roce 2024, tak v roce 2025 a to v návaznosti na změny vyplývající ze zákona č. 349/2023 Sb.
Podmínky pro osvobození příjmů z úplatného převodu cenných papírů v roce 2024
Podmínky pro osvobození příjmů z úplatného převodu cenných papírů (akcií a podílů podílového fondu) vyplývají ze znění § 4 odst. 1 písm. w) a písm. x) ZDP pro rok 2023 a ze znění § 4 odst. 1 písm. t) a písm. u) ZDP pro rok 2024. Podmínky obsažené v písm. t) jsou pro rok 2024 oproti roku 2023 upraveny zákonem č. 349/2023 Sb., zatímco obsah písm. u) je pro rok 2024 shodný se zněním písm. x) pro rok 2023 (jde pouze o označení jiným písmenem zákonem č. 349/2023 Sb.).
V § 4 odst. 1 písm. w) ZDP ve znění účinném do 31. 12. 2023 se uvádí, že od daně z příjmů fyzických osob jsou osvobozeny příjmy z úplatného převodu cenných papírů a příjmy z podílů připadajících na podílové listy při zrušení podílového fondu, pokud jejich úhrn u poplatníka nepřesáhne ve zdaňovacím období částku 100 000 Kč. Toto osvobození se nevztahuje na příjmy z kapitálového majetku a na příjmy z úplatného převodu cenných papírů nebo z podílů připadajících na podílové listy při zrušení podílového fondu, které jsou nebo byly zahrnuty do obchodního majetku, a to do 3 let od ukončení činnosti, ze které plyne příjem ze samostatné činnosti; jedná-li se o kmenový list, činí doba 5 let.
Pro účely posouzení podmínek pro osvobození příjmů není rozhodující základ daně (rozdíl příjmů a výdajů), ale dosažený příjem z úplatného převodu cenných papírů.
Do konce roku 2023 se tedy sečetly jak příjmy z úplatného převodu všech cenných papírů, tak příjmy z podílů připadajících na podílové listy při zrušení podílového fondu, a pokud tento úhrn příjmů nepřesáhl výše 100 tis. Kč, byly tyto příjmy osvobozeny od daně z příjmů fyzických osob.
V § 4 odst. 1 písm. t) ZDP ve znění zákona č. 349/2023 Sb. se pro rok 2024 uvádí, že od daně z příjmů fyzických osob jsou osvobozeny příjmy z úplatného převodu cenných papírů, pokud jejich úhrn u poplatníka nepřesáhne ve zdaňovacím období částku 100 000 Kč, a příjem z podílů připadajících na podílové listy při zrušení podílového fondu, pokud výše tohoto příjmu nepřesáhne 100 000 Kč; osvobození se nevztahuje na příjmy z kapitálového majetku a na příjmy z úplatného převodu cenných papírů nebo z podílů připadajících na podílové listy při zrušení podílového fondu, které jsou nebo byly zahrnuty do obchodního majetku, a to do 3 let od ukončení činnosti, ze které plyne příjem ze samostatné činnosti; jedná-li se o kmenový list, činí doba 5 let.
Na základě znění § 4 odst. 1 písm. t) ZDP jsou tedy v roce 2024 testovány příjmy z úplatného převodu všech cenných papírů a příjmy z podílů připadajících na podílové listy při zrušení podílového fondu na limit 100 tis. Kč samostatně, přičemž aplikace uplatnění limitu je u obou typů příjmů odlišná:
• v případě příjmů z úplatného převodu cenných papírů jsou příjmy z úplatného převodu cenných papírů od daně z příjmů osvobozeny, pokud úhrn těchto příjmů u poplatníka nepřesáhne ve zdaňovacím období částku 100 tis. Kč;
• naproti tomu u příjmů z podílů připadajících na podílové listy při zrušení podílového fondu testujeme na limit 100 tis. Kč každý příjem samostatně.
Dle § 4 odst. 1 písm. u) ZDP (nové označení písmene ustanovení od 1. 1. 2024 zákonem č. 349/2023 Sb.) a dle § 4 odst. 1 písm. w) ZDP (totožné znění písmene v ZDP účinného do 31. 12. 2023) je od daně z příjmů fyzických osob osvobozen příjem z úplatného převodu cenného papíru, přesáhne-li doba mezi nabytím a úplatným převodem tohoto cenného papíru při jeho úplatném převodu dobu 3 let, a dále příjem z podílu připadající na podílový list při zrušení podílového fondu, přesáhne-li doba mezi nabytím podílového listu a dnem vyplacení podílu dobu 3 let.
Doba 3 let mezi nabytím a úplatným převodem se zkracuje o dobu, po kterou byl tento cenný papír nebo podíl připadající na podílový list při zrušení podílového fondu ve vlastnictví zůstavitele, v případě, že jde o úplatný převod cenného papíru nebo podílu připadajícího na podílový list při zrušení podílového fondu nabytého děděním od zůstavitele, který byl příbuzným v řadě přímé nebo manželem.
Doba 3 let mezi nabytím a úplatným převodem cenného papíru u téhož poplatníka se nepřerušuje při sloučení nebo splynutí podílových fondů nebo při přeměně uzavřeného podílového fondu na otevřený podílový fond. Při výměně akcie emitentem za jinou akcii o celkové stejné jmenovité hodnotě se doba 3 let mezi nabytím a úplatným převodem cenného papíru u téhož poplatníka nepřerušuje. Jedná-li se o kmenový list, činí doba místo 3 let 5 let.
Osvobození se nevztahuje na příjem
• z úplatného převodu cenného papíru, který je nebo byl zahrnut do obchodního majetku, a to do 3 let od ukončení činnosti, ze které plyne příjem ze samostatné činnosti, a na příjem z kapitálového majetku
• z podílu připadajícího na podílový list při zrušení podílového fondu, který byl nebo je zahrnut do obchodního majetku, a to do 3 let od ukončení činnosti, ze které plyne příjem ze samostatné činnosti
• který plyne poplatníkovi z budoucího úplatného převodu cenného papíru, uskutečněného v době do 3 let od nabytí, a z budoucího úplatného převodu cenného papíru, který je nebo byl zahrnut do obchodního majetku, a to do 3 let od ukončení činnosti, ze které plyne příjem ze samostatné činnosti, i když kupní smlouva bude uzavřena až po 3 letech od nabytí nebo po 3 letech od ukončení činnosti, ze které plyne příjem ze samostatné činnosti.
Obdobně se postupuje u příjmu plynoucího jako protiplnění menšinovému akcionáři v důsledku nuceného přechodu účastnických cenných papírů.
Podle znění § 21b odst. 3 ZDP ustanovení tohoto zákona upravující cenné papíry se pro účely dani z příjmů obdobně použijí i pro zaknihované cenné papíry. Z pokynu D-59 k § 4 odst. 1 ZDP vyplývá, že za cenné papíry pro účely § 4 odst. 1 písm. t) a písm. u) zákona se považují i cenné papíry, jejichž emitentem je cizozemec.
V bodě 20 pokynu GFŘ č. D-59 k § 4 odst. 1 ZDP se uvádí, že jsou z prodeje cenných papírů osvobozeny příjmy buď z důvodu uvedeného v § 4 odst. 1 písm. t) zákona, tj. že za dané zdaňovací období úhrn uvedených příjmů nepřesahuje stanovený limit 100 000 Kč a neposuzuje se okamžik nabytí cenných papírů, nebo na základě časového testu podle § 4 odst. 1 písm. u) zákona. Osvobození z důvodu výše příjmu a časového testu nelze kombinovat.
Podmínky pro osvobození příjmů z úplatného převodu podílu v obchodní korporaci v roce 2024
V § 4 odst. 1 písm. q) ZDP jsou uvedeny podmínky pro osvobození od daně příjmu z úplatného převodu podílu v obchodní korporaci (s výjimkou příjmu z úplatného převodu cenného papíru). Podmínkou pro osvobození tohoto příjmu je především, že doba mezi nabytím a úplatným převodem podílu přesahuje dobu 5 let, přičemž doba 5 let mezi nabytím a úplatným převodem podílu se zkracuje o dobu, po kterou byl poplatník členem této obchodní korporace před přeměnou obchodní korporace, nebo o dobu, po kterou byl tento podíl prokazatelně ve vlastnictví zůstavitele (v případě, že jde o úplatný převod podílu nabytého děděním od zůstavitele, který byl příbuzným v řadě přímé nebo manželem). Jsou-li splněny podmínky uvedené v § 23b ZDP (týká se výměny podílů) nebo 23c ZDP (týká se fúze a rozdělení obchodních korporací), doba 5 let mezi nabytím a úplatným převodem podílu se nepřerušuje při výměně podílů nebo přeměně obchodní korporace; v případě rozdělení podílu v souvislosti s jeho úplatným převodem se doba 5 let mezi nabytím a úplatným převodem podílu v obchodní korporaci u téhož poplatníka nepřerušuje, je-li rozdělením zachována celková výše podílu.
Jsou zde dále vymezeny podmínky, kdy příjmy získané z úplatného převodu podílu v obchodní korporaci nejsou osvobozeny od daně z příjmů. Toto osvobození se nevztahuje na:
1) příjem z úplatného převodu podílu v obchodní korporaci, pokud byl pořízen z obchodního majetku poplatníka, a to do 5 let po ukončení jeho činnosti, ze které plyne příjem ze samostatné činnosti,
2) příjem, který plyne poplatníkovi z budoucího úplatného převodu podílu v obchodní korporaci v době do 5 let od jeho nabytí, i když smlouva o úplatném převodu bude uzavřena až po 5 letech od jeho nabytí,
3) příjem z budoucího úplatného převodu podílu v obchodní korporaci pořízeného z poplatníkova obchodního majetku, pokud příjem z tohoto úplatného převodu plyne v době do 5 let od ukončení činnosti poplatníka, ze které mu plyne příjem ze samostatné činnosti, i když smlouva o úplatném převodu bude uzavřena až po 5 letech od nabytí tohoto podílu nebo od ukončení této činnosti,
4) příjem z úplatného převodu podílu v obchodní korporaci odpovídající zvýšení nabývací ceny podílu člena nepeněžitým plněním ve prospěch vlastního kapitálu obchodní korporace nebo nabytím podílu od jiného člena, pokud k úplatnému převodu došlo do 5 let od plnění nebo nabytí podílu.
V případě, že příjem z úplatného převodu podílu v obchodní korporaci není osvobozen od daně z příjmů dle § 4 odst. 1 písm. q) ZDP, půjde o zdanitelný příjem zdaňovaný dle § 10 odst. 1 písm. c) ZDP. Pod toto ustanovení spadají příjmy z převodu podílu ve společnosti s ručením omezeným nebo podílu komanditisty na komanditní společnosti, které nejsou představovány cenným papírem, nebo z převodu družstevního podílu. K tomuto příjmu je možné uplatnit jako daňový výdaj dle § 10 odst. 6 ZDP nabývací cenu podílu, definovanou v § 24 odst. 7 ZDP. Dle tohoto ustanovení se nabývací cenou v případě podílů v obchodní korporaci rozumí:
a) hodnota splaceného peněžitého vkladu člena obchodní korporace,
b) hodnota nepeněžitého vkladu člena obchodní korporace,
c) pořizovací cena majetkové účasti v případě nabytí podílu koupí nebo cena určená podle zvláštního právního předpisu o oceňování majetku ke dni nabytí v případě nabytí podílu bezúplatně.
V roce 2024 osvobození příjmu dle § 4 odst. 1 písm. u) a dle § 4 odst. 1 písm. q) ZDP na základě splnění zákonem požadované délky doby mezi nabytím a úplatným převodem není omezeno žádnou výší tohoto osvobozeného příjmu – může se jednat například o osvobození příjmu úplatného převodu cenných papírů ve výši 25 miliónů Kč a o osvobození příjmu z prodeje podílu v obchodní korporaci ve výši 30 miliónů Kč za rok 2024 (při dodržení doby držby), tedy celkem za rok 2024 v částce 55 miliónů Kč. Připomínáme, že pokud by osvobozený příjem poplatníka v jednorázovém případě překročil částku 5 miliónů Kč, vyplývá pro poplatníka povinnost oznámit vznik takového příjmu správci daně ve smyslu znění § 38v ZDP.
Příklad 1
Poplatník vlastní od roku 2017 podíl ve společnosti s r.o. za nabývací cenu 50 000 Kč. V roce 2023 podíl na společnosti navýšil vložením další peněžní částky 100 000 Kč. V listopadu 2024 celý podíl ve společnosti prodá za částku 200 000 Kč.
Celková nabývací cena podílu ve společnosti činí 150 000 Kč, přičemž navýšení nabývací ceny podílu činí z celkové nabývací ceny podílu 100 000 Kč: 150 000 Kč x 100 = 66,67 %. Z toho vyplývá, že zdanitelným příjmem z prodeje celkového podílu (zahrnutý ke zdanění dle § 10 ZDP) bude 66,67 % z částky 200 000 Kč, tedy 133 340 Kč a daňovým výdajem je nabývací cena podílu 100 000 Kč. Výše 33,33 % příjmu z prodeje celkového podílu ve společnosti, tedy částka 66 660 Kč je od daně z příjmů osvobozena (je splněna doba pěti let mezi nabytím a úplatným převodem podílu ve výši 50 000 Kč).
Zdanění příjmů z úplatného převodu akcií a podílů podílových fondů nezahrnutých v obchodním majetku v roce 2024
Pokud se na příjmy z úplatného převodu cenných papírů pořízených ze soukromých zdrojů fyzické osoby a nezahrnutých do obchodního majetku poplatníka a na příjmy plynoucí jako protiplnění menšinovému akcionáři v důsledku nuceného přechodu účastnických cenných papírů nevztahuje osvobození od daně z příjmů dle § 4 ZDP, podléhají tyto příjmy zdanění jako ostatní příjem podle § 10 odst. 1 písm. b) bod 2 ZDP.
Základem daně (dílčím základem daně) je příjem snížený o výdaje prokazatelně vynaložené na jeho dosažení. Jsou-li výdaje spojené s jednotlivým druhem příjmu vyšší než příjem, k rozdílu se nepřihlíží. U příjmů z úplatného převodu cenných papírů lze jako výdaj uplatnit:
• nabývací cenu akcie nebo kmenového listu a pořizovací cenu ostatních cenných papírů
• výdaje související s uskutečněním úplatného převodu (na příklad odměnu finančnímu poradci, odměnu za zprostředkování prodeje cenného papíru, provize obchodníkovi s cennými papíry, poplatek za provedení převodu, výdaj za sepsání smlouvy o převodu cenného papíru apod.)
• a platby za obchodování na trhu s cennými papíry při pořízení cenných papírů.
Příjem z podílů připadajících na podílové listy při zrušení podílového fondu nesplňující podmínku pro jeho osvobození od daně dle § 4 ZDP je ostatním příjmem dle § 10 odst. 1 písm. f) bod 2 ZDP, přičemž tento příjem podléhá dani vybírané srážkou podle zvláštní sazby daně dle § 36 odst. 2 písm. g) ZDP.
Podmínky pro osvobození příjmů z úplatného převodu akcií, podílů podílového fondu a obchodního podílu v roce 2025
S účinností od 1. 1. 2025 dochází na základě zákona č. 349/2023 Sb. k omezení výše osvobození příjmů z úplatného převodu cenných papírů [dle § 4 odst. 1 písm. u) ZDP] a úplatného převodu podílu v obchodní korporaci [dle § 4 odst. 1 písm. q) ZDP]. Výše osvobození obou těchto příjmů nebude již od 1. 1. 2025 řešena zcela odděleně, jako tomu platí do konce roku 2024. I když znění ustanovení § 4 odst. 1 písm. t) a písm. u) ZDP (pro osvobození příjmu z úplatného převodu cenného papíru) a znění ustanovení § 4 odst. 1 písm. q) ZDP (pro osvobození příjmu z úplatného převodu podílu v obchodní korporaci) zůstává i pro rok 2025 nezměněno, nabývá účinnosti dnem 1. 1. 2025 na základě zákona č. 349/2023 Sb. nové ustanovení § 4 odst. 3 ZDP, které zní:
Pokud úhrn všech příjmů osvobozených podle odstavce 1 písm. q) a příjmů z úplatného převodu cenného papíru osvobozených podle odstavce 1 písm. u) přesahuje 40 000 000 Kč ve zdaňovacím období, příjem osvobozený podle odstavce 1 písm. q) nebo příjem z úplatného převodu cenného papíru osvobozený podle odstavce 1 písm. u) není osvobozen v poměrné části vypočítané podle podílu části úhrnu těchto příjmů převyšující 40 000 000 Kč a úhrnu těchto příjmů.
Co z toho vyplývá pro postup uplatnění osvobozených příjmů z úplatného převodu cenných papírů a z úplatného převodu podílu v obchodní korporaci získaných od 1. 1. 2025?
• Podmínky pro osvobození těchto příjmů vymezené v § 4 odst. 1 písm. q) a písm. u) ZDP zůstávají i v roce 2025 shodné jako tomu je v roce 2024;
• V novém znění § 4 odst. 3 ZDP je však stanoven limit tohoto osvobození příjmů z úplatného převodu cenných papírů a podílu v obchodní korporaci v souhrnné výši pro kumulovanou výši obou těchto příjmů na částku 40 000 000 Kč;
• Tento limitující postup výše osvobození obou příjmů se uplatní pro příjmy z úplatného převodu získané od 1. 1. 2025.
Zdanění příjmů z úplatného převodu cenného papíru a podílu v obchodní korporaci v roce 2025
S výše uvedeným souhrnným omezením příjmů osvobozených od daně podle § 4 odst. 1 písm. q) a písm. u) ZDP vyplývajícím z nového ustanovení § 4 odst. 3 ZDP, došlo zákonem č. 349/2023 Sb. s účinností od 1. 1. 2025 k následujícím dvěma úpravám v odstavcích ustanovení § 10 ZDP:
• V § 10 odst. 4 se vkládá věta, z níž vyplývá: Je-li příjem zahrnut do základu daně jen zčásti z důvodu, že je zčásti od daně osvobozen, výdaje snižují příjem jen v části odpovídající poměru, v jakém tento příjem není od daně osvobozen.
• V § 10 odst. 9, kdy tento odstavec zní:
Je-li příjem z úplatného převodu cenného papíru nebo podílu v obchodní korporaci, který není představován cenným papírem, zahrnut do základu daně jen zčásti z důvodu použití postupu podle § 4 odst. 3 ZDP a byl-li tento cenný papír nebo podíl nabytý poplatníkem do 31. prosince 2024, mohou být namísto výdajů podle odstavce 5 nebo 6 výdaji
a) tržní hodnota tohoto cenného papíru nebo podílu určená podle zákona upravujícího oceňování majetku
- k 31. prosinci 2024, nebo
- ke dni úplatného převodu tohoto cenného papíru nebo podílu, pokud se tento úplatný převod uskutečnil před 31. prosincem 2024, a
b) výdaje související s uskutečněním úplatného převodu tohoto cenného papíru a platby za obchodování na trhu s cennými papíry při pořízení cenného papíru, jde-li o příjem z úplatného převodu cenného papíru.
Jak budeme tedy postupovat při uplatnění výdajů souvisejících se zdaněním nadlimitního příjmu z úplatného převodu cenných papírů a podílu v obchodní korporaci (souhrnný příjem převyšující limitní výši 40 miliónů Kč) v roce 2025?
• Ustanovení § 10 odst. 9 ZDP se použije při stanovení výdajů souvisejících s nadlimitním příjmem z úplatného převodu cenných papírů a podílu v obchodní korporaci nabytých do konce roku 2024.
V tomto případě lze jako daňově uznatelný výdaj na dosažení tohoto příjmu uplatnit buď nabývací cenu cenného papíru a nabývací cenu podílu v obchodní korporaci (postup dle § 10 odst. 5 a odst. 6 a § 24 odst. 7 ZDP), anebo poplatník může postupovat dle § 10 odst. 9 ZDP a uplatní jako daňově uznatelný výdaj na dosažení tohoto příjmu tržní hodnotu cenného papíru a podílu v obchodní korporaci určenou podle § 2 odst. 4 zákona č. 151/1997 Sb. o oceňování majetku, ale vždy ke dni 31. 12. 2024 (resp. ke dni úplatného převodu, pokud se tento uskutečnil před 31. 12. 2024).
Tento variantní postup uplatnění daňově uznatelných výdajů lze použít jak v případě úplatného převodu cenného papíru a podílu v obchodní korporaci nabytého do 31. 12. 2024, kdy úplatný převod se uskuteční do 31. 12. 2024, ale příjem z tohoto úplatného převodu obdrží poplatník až po 1. 1. 2025, tak v případě úplatného převodu cenného papíru a podílu v obchodní korporaci nabytého do 31. 12. 2024, kdy k úplatnému převodu dojde po 1. 1. 2025.
• Ustanovení § 10 odst. 9 ZDP se nepoužije při stanovení výdajů souvisejících s nadlimitním příjmem z úplatného převodu cenných papírů a podílu v obchodní korporaci nabytých počínaje 1. 1. 2025.
V tomto případě se uplatní jako daňově uznatelný výdaj nabývací cena cenného papíru a nabývací cena podílu v obchodní korporaci (postup dle § 10 odst. 5 a odst. 6 a § 24 odst. 7 ZDP).
Ing. Ivan Macháček
